本“消失的30年”

本文授权转载自智本社（ID：zhibenshe0-1）

文 ✎ 清和 智本社社长

1990年日本泡沫经济破灭之后，陷入了持续的经济萧条。平成三十年，“消失的日本”，成为大众茶余饭后的谈资，也是21世纪经济学的一个重要谜题。

二战后，作为战败国，日本从废墟中快速复兴；到上世纪七八十年代，一跃成为全球第二大经济强国，大有超越美国之势。“卖掉XX，买下纽约”，成为一种标准的泡沫体。

然而，这只是一场金色的大国迷梦。

总以过去的增速，丈量未来的高度；总以膨胀的心态，藐视美帝的余晖。这是日本当年犯下的最大错误。

泡沫破灭之后，当年的膨胀、狂妄与轻蔑荡然无存。从铂金巧克力到优衣库，从出门打车到挤地铁，日本社会经历了一场脱胎换骨般的磨砺，以及悄无声息的转型。

外人长期沉醉在樱花崩于富士山之巅的大片既视感之中，然而30年后，这个“消失”的国家，依然还站在世界之巅，只是数据没那么耀眼，行为不再张扬，声音显得低调，民风回归内敛，画风更加质朴。

规模在缩水，结构在优化；数量在缩小，质量在提高。

30年前，日本是金庸笔下的吐蕃国师鸠摩智，武艺高强（原著与乔峰不相上下），野心膨胀，张牙舞爪，横行中原兴风作浪，挑战“南慕容北乔峰”，单挑少林三位玄字辈高僧，以小无相功击败玄慈方丈的袈裟伏魔功。正当鸠摩智与慕容氏父子搅局少林之际，扫地僧低调出场，击碎了鸠摩智逐鹿中原的称霸迷梦。

真正重伤鸠摩智的还是他自己。那些年，鸠摩智习武成瘾，急于求成，强练“七十二绝技”，最终导致走火入魔，气火攻心，“每日子午十分，痛入骨髓，大难将至”。日本与鸠摩智类似，在走火入魔之时被打入深井。

此后30年，日本强去泡沫，艰难转型，化毒排脓，重读“法华经”，苦修佛法以化解心中的戾气以及杀人的法门。

这种转变，有些让人难以接受，甚至日本人都感到不适应。暴发户般的生活可以肆无忌惮，但泡沫回归后只能精打细算。

从经济规模来看，日本这三十年几乎是停滞的；但从经济质量上来看，日本结构更合理，技术底蕴更厚实，社会风尚更健康，全球化程度更高。如今的“鸠摩智”不再是当年肥头大耳、骄横跋扈的“胖子”，形如扫地僧般清瘦，实如虚竹般稳健。

如今的日本，不能追捧为“王者归来”、“再度崛起”，也不能简单贬低为“衰落”、“消失”，可以理解为“浴火重生”、“结构性转型升级”——从数量型增长向质量型增长转变，从本土化向全球化迈进。

在泡沫经济崩溃之际，日美贸易战持续之时，日本经济强行去杠杆，产业被迫转型，倒逼技术升级。研究日本经济转型升级，与关注日本泡沫经济崩塌一样有意义。日本如何转型升级？日本人苦修的“佛法”是什么？如何习得“法华经”的真谛？

以日为鉴，关注泡沫，警示之意；研究转型，建设之用。

本文逻辑：

一、消失的日企，隐藏的技术（对内转型）

二、本土化水分，国际化干货（对外突破）

三、基础科研计划，经济制度改革（两大政策）

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消失的日企 | 隐藏的技术

2018年中国一批企业家去日本考察时，日本东芝能源系统社长为他们讲述了这段艰难的转型历史。

过去十几年，日本东芝、索尼、夏普等白色家电在中国大败退，这被理解为“日本消失”的铁证。

事实确实如此。东芝能源系统社长介绍，东芝当年做白色家电年营收最高达4000亿人民币。但泡沫经济崩溃后，东芝逐渐退出了电视和白色家电行业，相关技术转让给了中国的海信和美的。

如今中国的白色家电市场，几乎被美的、格力、海尔等掌控。日本企业全面大溃败，我们已很难寻觅东芝、索尼等日本品牌的身影。不过，据东芝能源系统社长介绍，2017年东芝的营收达到2400亿人民币，利润40亿人民币。预计到2019年，东芝的年营收就会恢复到3000亿人民币或更高。

他向来考察的中国企业家介绍，那几年企业困难时几乎年年亏损，所以必须痛下决心把家电业转出去。其实日本诸如松下、日立这些巨头已转型成功。转型慢了一步的夏普遇到了问题，被富士康的郭台铭收购了；索尼转型不够坚决还处于不稳定状态。

从规模上来看，东芝的营收规模不如巅峰时期，终端市场的统治力被大大削弱。但是，东芝何以起死回生、扭亏为盈？剥离了家电业务，如今的东芝靠什么生存？

东芝完全退出白色家电后，进入大型核电、新能源和氢燃料电池电站业务领域，而核电业务因福岛核泄漏使东芝雪上加霜，但他们积极向海外扩张，在海外市场中站稳了脚跟。这得益于东芝多年国际市场的运营管理经验。目前，支撑东芝的核心业务是全球化布局的上游重工业务以及核电、新能源、氢燃料电池技术。这样的东芝不再为人熟知，也没有当年的体量，但重工技术的底子更加厚实。

在前端市场消失，在上游市场站稳脚跟。东芝的成功转型，几乎是日本经济转型升级的缩影。从2000年开始，遭遇泡沫经济打击、在终端市场上败退的日本企业，开始往两个路径转型：

一是从数量型增长向质量型增长转型——采取收缩战略，推行瘦身革命，剥离家电、电子等终端及亏损业务，向上游核心技术及重工技术领域转型，注重现金流、利润率以及技术掌控力。

二是从国内市场再次向国际市场转移——这是二战后日本从第一次全球化产业转移向第二次全球化产业转移迈进，采取有效布局策略，深耕工业级技术及商务级服务的国际市场。

上个世纪七八十年代，日本经济快速增长，电子产业抓住技术革命良机快速崛起。日本的电子表、电子游戏机、彩电、冰箱、空调、功能型手机等白色家电和电子产品风靡全球。当时，中国进口最多的家电便是日本家电。

但是，1990年泡沫危机爆发后，日本不少企业陷入经营困境。中国海尔、格力、美的、海信等家电企业凭借性价比优势逐渐抢占中国市场，松下、东芝等日企逐渐在终端市场黯然退出。韩国三星、LG崛起，取代索尼、夏普成为全球最大的彩电供应商。

在互联网及信息技术领域，日本电子产业错过了向数字化、网络化、智能化转型的最佳时机。美国微软、谷歌、苹果、英特尔、高通等牢牢掌握技术标准和控制权。

最近三十年日本家电及电子产业几乎面临绝境，前有美国科技企业压制，后有中国廉价产品大举抢占，还有后来居上的韩国技术袭击。

整个1990年代日本企业陷入艰难、犹豫的境地，市场规模及利润都大幅度下滑，甚至陷入亏损。2003年，索尼巨亏的财报一公布，立即重创日经指数，引发了“索尼震撼”。

索尼危机引发了强烈的市场反响，日本企业非常悲观，国民陷入焦虑和彷徨。泡沫危机已过去十多年，日本依然还在泥潭之中。当时，“消失的十年”言论在日本乃至全球都广为流传。

不过，所谓“穷则思变”，日本企业界开启了大反思、大变革，索尼提出复兴计划，东芝、松下等纷纷剥离家电业务，丰田、本田大力向国际市场拓展。

他们都向上游核心部件和商用领域转型，不少企业从B2C领域转到B2B领域。松下从家电，扩展至汽车电子、住宅能源、商务解决方案等领域；夏普转向健康医疗、机器人、智能住宅、汽车、空气安全技术领域；东芝进入大型核电、新能源和氢燃料电池电站业务领域。

经过十年努力，不少企业都已经扭亏为盈，业务稳步复苏，技术更加扎实。但最不稳定的却是索尼。

索尼拥有庞大的终端市场业务，产品覆盖电视机、手机、游戏机、音像、电脑等。这家公司虽然高喊复兴计划，试图大刀阔斧地改革，但是始终无法放弃终端市场，没能坚决地向上游技术领域转型。

2001年索尼与爱立信合资推出索爱手机。当时索爱手机，因设计时尚、音乐及拍照功能出色，受到市场的喜爱。但是，风靡一时的索爱手机，无法与诺基亚抗衡，又错过了智能手机良机，很快衰落。2011年，索尼以10.5亿欧元收购爱立信持有的50%股份，至此索爱又变成了索尼，但无力回天。

电视业务是索尼的根据地，索尼一直不肯放弃这块市场。在豪赌等离子电视失败后，索尼于2011年才对电视业务实施瘦身计划。索尼削减了大量的电视机产品型号以及财务预算，却错误地将上游技术业务剥离。索尼以9.4亿美元，将与三星共同投资的S-LCD面板公司的50%股权出售给三星；2012年5月，索尼退出与夏普共同合资的面板企业。

2013年，索尼营收同比增加14.3%，却亏损12.5亿美元。从2002年至今，索尼的转型不算成功，营收及利润一直不稳定。

当年，松下CEO津贺一宏在看过索尼的CES展台后说：“如今谁都能做电视机，但智能手机也会出现这种情况。不只是电视机。”

这句话道出了索尼的问题，也说出了日本企业转型的大势。

在当时，随着家电及电子技术的普及，日本企业的位置极为尴尬，成本优势上不如中国，尖端技术及金融优势不如美国。所以，陷入盈利困境的日本企业最佳选择是剥离终端业务。

2002年，松下已连续两年亏损，这直接导致松下前任社长大坪文雄的下台和松下从纽交所退市（2013年）。不过，津贺一宏临危受命接任社长。

津贺一宏果断放弃连续投资了12年的等离子电视业务，对集团业务进行大规模重组。津贺一宏砍掉了不少家电终端业务，改革后的松下集团分设住宅设备机器、环境方案、汽车电子和机电系统以及互联解决方案四大公司。

2013年，松下扭亏为盈，实现净利润将近12亿美元。此后，松下在津贺一宏领导下成功转型、平稳发展。

2018年，松下营业收入和利润分别达到7.98万亿日元和3800亿日元。这是松下最近七年来最好成绩。

如今，家电事业部门收入规模依然最大，占据松下总收入的32%。但是，津贺一宏明确表示，传统家电业务已见顶。松下在战略上大力发展汽车电子和机电系统领域，这一业务规模已占总收入的29%。在这项业务上，松下与特斯拉共同投资了动力电池工厂。

另外，环境领域，尤其是节能、环保及安全技术，是松下发展的重点。津贺一宏称，为了解决环境问题，预计各国在氢气、水、空气三个领域的投资，到2030年达到100兆日元的规模。

日本企业从大众视野中逐渐退出后，逐渐向上游技术产业转型。如今，夏普的液晶面板，松下的锂离子电池，索尼的摄像头，旭硝子的面板玻璃，这些核心技术及部件隐藏在各个品牌的智能手机、超大屏幕电视、平板电脑、电动汽车等里面。

在经济萧条的逼迫下，不仅是家电及电子企业，还有不少其它日企，都加强了上游及核心技术的投资。

例如，日立较早向商用领域转型，如今智能电网、电梯等基础设备业绩平稳增长，同时，日立的核电技术水平较高。又如，三菱发力于氢燃料电池，丰田的氢燃料电池汽车逐渐步入商业化。日本企业在大型的太阳能-制氢-燃料电池发电领域积累了相当的技术，商业化潜力巨大。几经波折的索尼，在参股奥林巴斯后，双方联合研发医疗内窥镜，已在该领域占据全球80%-90%的市场份额。

近些年，日本机器人在全球国际展会中大放异彩。日本在全球产业机器人市场中所占份额已经超过50%。日本安川电机原来是马达、发动机的生产商，现在已转型成为全球四大机器人企业之一。其主要机器人产品包括焊接、点焊、喷涂、组装等各种工业机器人，主要用于汽车、电机和半导体生产等。

▵ 索尼机器人狗“爱宝”

这些年，日本机器人产业已从工业机器人，向服务机器人扩展，以适应老龄化社会的需求。安川拥有机器人伺服器等核心技术，安川电机还在发展用于医院等领域的服务机器人。

在七八十年代，受石油危机及美日贸易战影响，日本成功从煤炭、钢铁、石化、造船等重工产业，向汽车、半导体、通用机械、家电、电子等产业转移。日本家电及电子霸占终端市场，一直延续到泡沫危机之后的90年代。

随着经济萧条持续，新兴国家崛起，日本企业被迫向上游及核心领域转型。如今，日本企业告别了终端家电、电子市场，在商用领域的大型核电、新能源、氢燃料电池、电力电网、医疗技术、能源存储技术、生物科技、机器人研发及高精软方面等建立全球竞争优势。

日本企业的转型轨迹，是日本经济结构转型升级之路，技术迭代之路。

产业上游领域的核心技术，乃国之重器。核电、芯片、精密制造、生物科技、氢燃料、新能源、机器人等等，才是一个产业技术的关键，一个国家的命脉所在。

当人口红利消失，全球技术红利吃尽，竞争倒逼走向上游核心技术及基础科学领域，依靠自力更生、自主研发，也就成为了必然趋势。

纵观全球，德国的西门子、博世、巴伐利亚、蒂森克虏伯、德马吉森精机、大陆集团、舍弗勒集团，以及美国的AT&ampT、IBM、英特尔、威瑞森、惠普、甲骨文、思科、通用电气、亚马逊、谷歌、苹果、康卡斯特，都掌握了上游核心技术。不同的是，强大的美国企业上下游通吃。

从2000年之后，日本经济增加值虽然没有显著提高，但是日本企业在全世界范围内，几乎掌控着全产业的上游核心技术。日本在工业前沿的十几个领域稳居前三名，在科技界连续十八年每年都有诺贝尔奖得主。与上个世纪八十年代相比，日本企业的营收规模或许没有太大的变化，但日本的技术实力更强劲、底蕴更深厚。

如今的日本，是一个真正掌控全球核心技术的国家。

这是一种结构性的变化，也是一种国家竞争力的提升。